深圳新聞網2026年1月21日訊（記者 湯莎 楊平）2025年，中國信用卡行業(yè)正式告別“跑馬圈地”的粗放增長時代，邁入“縮量提質”轉型深水區(qū)。規(guī)模收縮成為全年主旋律，線下網點關停潮、睡眠卡清退、產品停發(fā)潮密集上演，而數字化轉型與場景創(chuàng)新則在寒冬中孕育新機，行業(yè)分化加劇的同時，也為2026年市場發(fā)展埋下關鍵伏筆。

規(guī)模與消費雙衰退：三年蒸發(fā)一億張 不良率攀升

信用卡行業(yè)的“瘦身革命”已成為不可逆轉的趨勢。

央行2025年12月數據顯示，截至第三季度末，全國信用卡和借貸合一卡數量降至7.07億張，較歷史峰值減少近1億張，已連續(xù)12個季度下滑，僅2025年一季度就減少600萬張。

規(guī)模收縮的背后，是交易活躍度與消費額的同步下滑。2025年上半年，上市銀行信用卡累計消費額普遍同比下降超8%，招行雖以2.02萬億元居首位，但同比仍下降8.3%。更嚴峻的是信貸端風險加劇，12家主要銀行信用卡不良率升至2.40%，工行、民生、興業(yè)三家突破3%。中小銀行風險暴露更突出——重慶銀行半年發(fā)卡量驟降至0.58萬張，但信用卡不良率仍達到了4.19%。

隨著增量市場見頂，行業(yè)也從擴張轉向存量競爭主戰(zhàn)場。

停發(fā)潮與關停潮：40余家分中心退場

2025年，信用卡行業(yè)的“減法”動作頻頻。當合作方補貼減少，近300元的獲客成本僅能換來不足50元的年利潤，銀行也不愿再“賠本賺吆喝”，產品停發(fā)步伐顯著加快。

全年來看，中國銀行、建設銀行、郵儲銀行、中信銀行等多家大型銀行累計停發(fā)超百款信用卡，中小銀行緊隨其后，聯名卡成為調整重點。廣發(fā)銀行宣布2026年2月停發(fā)航班管家聯名卡等5款產品；浙江農商聯合銀行自2026年1月起停止京東聯名卡新發(fā)，浦發(fā)、民生等也先后停發(fā)航空、電商聯名卡。

線下模式迭代與政策監(jiān)管趨嚴，推動銀行戰(zhàn)略收縮信用卡中心。2025年內，超40家信用卡分中心獲批終止營業(yè)，其中交通銀行調整力度最大，注銷56家分中心并將業(yè)務劃轉至屬地分行，徹底放棄垂直管理舊模式。線上渠道也迎來整合，中國銀行等多家銀行關閉獨立信用卡App，將其功能整體并入主力手機銀行，實現服務渠道的集約化運營。

行業(yè)分化加?。侯^部筑護城河，中小行陷惡性循環(huán)

縮量提質轉型下，信用卡市場分化態(tài)勢愈發(fā)清晰。頭部銀行憑借精準策略構建起競爭壁壘，而中小銀行則在規(guī)模收縮、風險暴露與利潤下滑的循環(huán)中掙扎。

招商銀行成為轉型標桿，摒棄發(fā)卡量考核，以活卡率、分期滲透率為核心指標，憑借“掌上生活”APP生態(tài)實現410.83億元收入，穩(wěn)居行業(yè)第一。其“雙卡融合”策略成效顯著，同時持有借記卡和信用卡的客戶占比達67.25%，這些客戶的AUM（管理資產規(guī)模）是單一卡種用戶的3.2倍，形成了“信用卡獲客、財富管理變現”的價值閉環(huán)。

建設銀行則緊扣“提振消費”政策，綁定“以舊換新”“文旅消費”等場景，同時砍掉利用率不足5%的機場貴賓廳服務等高端權益，既保持1.05萬億元貸款余額的規(guī)模優(yōu)勢，又將不良率控制在2.35%的合理區(qū)間。

相比之下，部分銀行則面臨著戰(zhàn)略調整的陣痛。交通銀行曾是行業(yè)規(guī)模龍頭，2025年陷入了交易額下降、貸款余額增速放緩的困境；中小銀行困境更艱難，盛京銀行因信用卡業(yè)務失控直接退市，重慶銀行縮量后，仍面臨高不良率與投訴攀升的難題，市場梯隊分化進一步固化。

產品創(chuàng)新破局：場景化發(fā)力 爭搶高端與年輕客群

在整體收縮的背景下，產品與服務創(chuàng)新成為銀行土味的關鍵，跨境、政策聯動類產品表現亮眼。

銀聯國際聯合中銀香港推出的中銀Go卡，憑借港幣、人民幣雙賬戶功能及全場景權益，精準對接港人北上消費需求，成為年度標桿產品。招商銀行與平安銀行則推出信用卡外幣交易“幣種升級”服務，實現人民幣直接入賬，進一步簡化結算流程，應對卡組織本土化競爭

隨著用戶偏好分化，銀行聚焦高凈值與年輕兩大客群。高端卡摒棄花哨權益，主打實用價值，如農行“尊然白”資產達標抵年費，強化消費返現與日常剛需服務，成為2025年熱門產品。

年輕客群市場則涌現出二次元聯名卡、游戲充值返現、早餐返現、通勤立減等特色權益，同時數字小額卡憑借低門檻吸引年輕客戶，精準匹配其消費場景與權益兌換需求。

2026年展望：縮量定局，比拼價值創(chuàng)造與風險定價

隨著2026年的到來，信用卡行業(yè)的調整步伐仍將持續(xù)。

監(jiān)管政策的持續(xù)影響將成為2026年行業(yè)發(fā)展的重要變量。央行明確2026年繼續(xù)壓降睡眠卡，預計全年總量或跌破6.5億張，未完成屬地化的小規(guī)模分中心將持續(xù)關停。2026年剛開年，關停潮便迎來新面孔——廣州銀行半月內連關兩家信用卡分中心。

市場環(huán)境方面，消費復蘇不確定性，居民防御性儲蓄增強，不良率管控難度加大，疊加銀行同質化競爭與轉型陣痛，行業(yè)分化將進一步加劇。

信用卡“縮量”已成定局，多位業(yè)內人士認為，未來信用卡業(yè)務轉型將聚焦在三大方向，一是全域場景整合，構建覆蓋“食住行游購娛醫(yī)”的自營消費生態(tài)；二是科技賦能升級，優(yōu)化數字化服務體驗；三是客群分層深耕，實現從“規(guī)模發(fā)卡”向“價值創(chuàng)造”的轉變。由此來看，2026年的行業(yè)競爭核心將轉向單卡價值與風險定價能力。

值得關注的是，2025年多家銀行信用卡中心迎來“新掌門”，其核心能力需求已從規(guī)模擴張能力轉向“客群價值挖掘、場景利潤變現、風險收益平衡”的價值創(chuàng)造。未來，能否通過創(chuàng)新營銷優(yōu)化用戶體驗，深度挖掘開發(fā)單卡價值與風險定價能力，將決定各家銀行在行業(yè)新格局中的座次。

招商銀行在信用卡業(yè)務上展現出強大的“生態(tài)護城河”。數據顯示，2025年上半年，招行信用卡收入達到410.83億元，是光大、華夏兩家總和的1.9倍。更關鍵的是招行“雙卡融合”策略，同時持有借記卡和信用卡的客戶占比達67.25%，這些客戶的AUM是單一卡種用戶的3.2倍，實現了“信用卡獲客、財富管理變現”的價值閉環(huán)。