深圳新聞網2026年1月15日訊（記者 湯莎 楊平）商業(yè)銀行不良率處于歷史低位，312家中小銀行被列入高風險名單，村鎮(zhèn)銀行迎來“合并潮”，銀行頻現(xiàn)千萬級合規(guī)罰單……中國銀行業(yè)風險防控情況如何？2026年又將走向何處？

近日，中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2025）》解答了這些疑問。報告在肯定金融風險總體可控的同時，首次對銀行業(yè)不良貸款率的結構性變化與壓力測試結果作出深度披露，為2026年金融風險防控指明了方向。

不良率處于歷史低位 已形成長效抵御機制

截至2025年9月末，我國商業(yè)銀行不良貸款率為1.52%，較2025年6月末的1.49%小幅回升，但整體仍處于歷史低位。其中，外資銀行憑借成熟的風控體系，不良貸款率穩(wěn)定在1.06%；國有大行與股份制銀行不良率普遍低于1.5%，成了行業(yè)“穩(wěn)定器”。

業(yè)內人士認為，1.52%的不良率既反映了經濟轉型期信用風險的正常釋放，也體現(xiàn)了銀行業(yè)多年來風險防控的成效。從歷史數據看，2019年至2025年，商業(yè)銀行不良率始終控制在1.4%-1.7%區(qū)間，未出現(xiàn)大幅波動，“這說明銀行業(yè)風險抵御能力已形成長效機制”。

從機構評級結果看，銀行業(yè)“安全底盤”仍舊穩(wěn)固。2025年上半年，全國3529家參評銀行中，評級1-7級（“綠區(qū)”+“黃區(qū)”，即安全邊界內）的機構達3217家，資產規(guī)模占全部參評銀行總資產的97.9%；即便包含312家“紅區(qū)”（高風險）機構，整體銀行業(yè)資產質量仍保持較高安全水平。值得關注的是，北京、天津、上海、浙江等9個省區(qū)市已實現(xiàn)“紅區(qū)”銀行清零，區(qū)域金融生態(tài)優(yōu)化成效顯著。

312家銀行被列入高風險 處置難度加大

值得關注的是在機構評級中，“紅區(qū)”（高風險）機構達到312家，資產規(guī)模占比2.1%。這312家高風險銀行均為中小銀行，包括14家城商行、191家農村金融機構和132家村鎮(zhèn)銀行。它們的不良率普遍遠高于行業(yè)平均水平。

其中，民營銀行不良貸款率已升至1.83%，高于商業(yè)銀行平均水平0.31個百分點；26家上市中小銀行中，超半數不良率突破2%。具體來看，哈爾濱銀行以2.87%的不良率居首，盛京銀行（2.68%）、江西銀行（2.17%）、九江銀行（2.09%）等緊隨其后，均大幅高于1.52%的行業(yè)均值。

盡管“紅區(qū)”銀行資產規(guī)模占全部參評銀行資產規(guī)模的比例不足1%，高風險機構數量也較2023年末減少了45家，但其資產占比反而上升0.32個百分點。這表明風險正逐漸向少數資產規(guī)模較大的機構集中，風險處置難度正在加大。

“中小銀行已經成為整個銀行系統(tǒng)中最不穩(wěn)定的因素，存在著內控風險（大股東把銀行當提款機）和違規(guī)風險（違規(guī)操作讓銀行陷入經營風險）的雙重壓力?！币晃徊涣假Y產處置行業(yè)資深人士坦言。

好消息是，《報告》首次披露的央行對全國3235家銀行機構開展的多維度壓力測試，涵蓋信用風險、市場風險與流動性風險。結果顯示，23家參試大型銀行在極端不利情景下，資本充足率與不良率變動斜率雖較往年陡峭，但仍滿足監(jiān)管要求，未觸發(fā)系統(tǒng)性風險預警。

“合并潮”開啟應對風險 村鎮(zhèn)銀行將逐步減少

為應對風險，2025年以來中小銀行開啟“合并潮”：浙江稠州銀行吸收合并舟山兩家村鎮(zhèn)銀行，廣東兩家村鎮(zhèn)銀行通過市場化方式并入當地農商行，遼寧農商行更是在1年多時間內整合省內60余家農村中小銀行，成為國內規(guī)模最大的銀行整合案例。

這波合并潮并非偶然。央行報告顯示，截至2025年9月末，民營銀行不良貸款率已升至1.83%，明顯高于商業(yè)銀行平均水平。而村鎮(zhèn)銀行作為中小銀行的重要組成部分，面臨的風險壓力更為突出。

“這只是開始?！睒I(yè)內人士透露，“村鎮(zhèn)銀行普遍存在資本實力弱、風險管控能力不足、客戶集中度高等問題，在經濟下行周期中，這些問題被進一步放大。目前還有多家村鎮(zhèn)銀行正在醞釀合并事宜，預計2026年將迎來一波整合高潮。”

金融改革進入深水區(qū) 減量提質是核心

截至2025年9月末，銀行業(yè)總資產規(guī)模已達444.57萬億元，成為全球最大的銀行體系之一。在“金融強國”的戰(zhàn)略指引下，中國金融體系正在經歷一場深刻的結構性變革。

根據國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)數字金融高質量發(fā)展實施方案》，未來五年銀行業(yè)保險業(yè)數字金融發(fā)展的主要目標是數字化轉型取得積極進展。政策導向表明，中國金融業(yè)正在從規(guī)模擴張轉向質量提升，從風險處置轉向功能拓展。

展望2026年及“十五五”時期，《報告》提出，將繼續(xù)完善央行金融機構評級體系，壓實地方政府屬地責任，推動中小銀行向“專業(yè)化、精細化”轉型。

不少業(yè)內人士也提出，未來，中小銀行不必追求“大而全”，而是要聚焦地方特色產業(yè)，比如浙江的民營經濟、廣東的制造業(yè)，形成差異化競爭優(yōu)勢。同時需加快數字化轉型，通過科技手段提升風控效率與服務半徑。

《報告》同時明確，將“全力推進中小金融機構改革化險”列為首要監(jiān)管任務，而AMC的深度參與成為關鍵抓手。

監(jiān)管層通過62號文明確AMC參與中小銀行風險處置的三種路徑，一是鼓勵資產管理公司接受金融監(jiān)管部門、地方政府的委托，通過提供市場化估值定價、方案設計、顧問咨詢等技術支持；二是鼓勵AMC參與高風險中小金融機構兼并重組工作；三是鼓勵AMC以輕資產方式積極參與化解地方中小金融機構風險。

目前，這些舉措已在多省份落地，標志著我國金融風險處置方式正從單一的資金注入向市場化、法治化、多元化的方向轉變。可以預見，地方政府、監(jiān)管部門以及AMC構成的“鐵三角”關系，將成為未來地方金融風險化解的重要模式。